S ohledem na značnou nedůvěru tak zvaně ryze konzervativních investorů již před časem vznikla srovnávací studie analytiků makléřských společností a finančních stratégů investičních bankéřů pro podmínky finančního trhu v České republice. Předmětem porovnávání jsou tři základní modely konzervativního způsobu zhodnocování volných finančních prostředků a to zejména fyzických osob ať už jako drobných investorů či spořitelů se zájmem o zhodnocení svých úspor s ohledem na dosažení vlastního investičního výsledku, který minimálně předčí míru inflace v české republice. Na základě tohoto pak náš redakční tým aktualizoval uváděná data této studie a provedl následující selekci předmětných údajů tak, aby měla jednoznačnou a přehledně vypovídající schopnost.

Předmětem onoho vlastního porovnání možného zhodnocení finanční prostředků ve třech modelech ryze konzervativního investování jsou investiční nástroje forem 1.stavebního spoření, 2.termínovaných vkladů u renomovaných bank a 3. korporátních dluhopisů se zameřením emitenta na realitní trh a přímé investice do nemovitostí :

 1.      Stavební spořitelny

Název subjektu :                                                        roční úroková míra výnosu :

RSTS ( Raiffeisen stavební spořitelna)                                    3,71 % p.a.

ČMSS (Českomoravská stavební spořitelna)                          3,59 % p.a.

SSČS (Stavební spořitelna České spořitelny)                         3,52 % p.a.

Podle zjištěných údajů se jedná o úrokové sazby odpovídající délce spoření 6 let, kdy je poskytován státní příspěvek v maximální výši 2.000 Kč ročně. Vhodné dle analytiků pro zhodnocování úspor formou spoření v částkách okolo 200.000,- Kč s optimální hranicí maximálně rentabilní výše do 500.000,- Kč za celou dobu trvání tohoto spořícího programu.

 2.      Termínované vklady

J and T bank                                                              1,9 – 2,8 % p.a.

Sberbank                                                                   1,55- 1,7 % p.a.

Moneta (dříve GE Money bank)                                1,0 – 1,5 % p.a.

ČSOB                                                                         0,05- 1,3 % p.a.

Fio Banka                                                                   0,65-0,85 % p.a.

Uváděná úroková sazba a její rozmezí je kalkulováno pro zhruba vklad na 3 roky a konečná výše výnosu je v závislosti na výši vlastního vkladu. Ostatní tak zvaně velké a renomované banky působící na peněžním trhu v České republice jako zejména jsou Česká spořitelna, Raiffeisenbank. Komerční banka či Uni Credit bank pro rok 2020 uvádějí jen základní úročení běžných vkladů od 0,01 % p.a.s tím, že vlastní otevření účtu jako termínovaný vklad je ryze individuální a výše roční úrokové míry jako zhodnocení vkladu je posuzováno podle souboru kritérií jako například jsou skutečnosti zda zájemce o termínovaný vklad je již stávajícím klientem a s jak vysokými obraty a zůstatky, výše vkladu jeho délka a to třeba i v možné kombinaci stanovení minimálních zůstatků na ostatních běžných účtech klienta apod. Tato konkrétní kritéria již nejsou předmětem veřejné nabídky a jsou tudíž individuální dohodou banky s klientem. Na základě tohoto pak nelze přesně vyčíslit roční úrokové sazby, avšak dle dostupných informací se pohybují v průměru maximálně do 3 % p.a.

 3.      Korporátní dluhopisy

Sugarhome s.r.o. – výstavba bytů v Praze a Brně (roční výplata)                              5,0 % p.a.

NWD Group a.s. – rezidenční bydlení           (roční výplata)                                       5,1 % p.a.

Domoplan a.s.  – investice do horských apartmánů (roční výplata)                            5,8 % p,a,

ČEZ – nemovitosti pro energetiku (roční výplata)                                                       6,0 % p.a.

EIP a.s. – investice do luxusních bytů a výstavba hotelů (měsíční výplata)               7,2 % p.a.

Uváděné konkrétní dluhopisy představují aktuální zhruba dobu splatnosti 3 roky a po většinou v nominální hodnotě 50.000 Kč, tudíž jako minimálně výše vlastní investice. Z výše uvedené nabídky, dle odborníků vyplývá, že se nejlépe z pohledu jednak rizika investora před možným úpadkem emitenta umístili dluhopisy ČEZ a EIP s tím, že EIP nabízí o něco vyšší míru zhodnocení a to včetně měsíční výplaty výnosu což je pro investory vysoce atraktivní. Většinou tyto emise s měsíčním či kvartálním vyplácením výnosu se těší velkému zájmu investorů a zpravidla tak bývají hned po uvedení emise na trh velmi rychle vyprodány.

Tímto emitentem, který vyplácí svým investorům výnos z korporátních dluhopisů každý měsíc je společnost Europa Investment Property, jejíž dluhopisy jsou nejen schválené Českou národní bankou, ale jsou i obchodovány na Burze cenných papírů Praha (PSE – Prague Stock Exchange). Společnost Europa Investment Property jako emitent korporátních dluhopisů je developerská společnost patřící do skupiny Premiot Group. Firma se věnuje nákupu a rekonstrukci rezidenčních, komerčních a především historických objektů. Během loňského roku 2019 tato společnost úspěšně umístila na finační trh své dluhopisy v objemu téměř 500 milionů českých korun a pro letošní rok 2020 má již společnost Europa Investment Property schválený Českou národní bankou (ČNB) prospekt emitenta v celkovém objemu jedné miliardy českých korun. Aktuálně tak z této emise svých dluhopisů a to za velkého zájmu investorů již zahájila společnost Europa Investment Property prodej korporátnách dluhopisů s výnosem ve výši 7,2 % p.a., kdy tento výnos je investorům vyplácen každý měsíc.